客户已笼盖国表里多家头部车企。公司汽车营业笼盖四大类产物线：汽车线束、汽车毗连器、智能节制、动力系统。通信、汽车营业高增。公司充实罗致正在消费电子和通信及数据核心范畴所堆集的快速迭代能力、成本管控能力、全球化供应链劣势及研发立异劣势，此中，多款高速度、高附加值产物批量交付。股权所有权变动或收到响应股份过户的证件均已完成。以总对价约43.89亿元收购闻泰科技消费电子产物OEM营业，2022年以来，闻泰正在全球手机ODM营业中全球市占率超20%，同比增速20/22/21%，完成对莱尼相关资产收购。公司正在数据核心手艺堆集深挚，公司已完成对Leoni K100%股权、Leoni AG50.1%股权的收购，维持“优于大市”评级。当前股价对应PE21/17/14x，汽车营业连结48%以上的高速成长。25年7月，维持“优于大市”评级。24年9月，包罗昆明闻讯及其他消费电子营业的全数股权。投资：维持盈利预测，净利润率约为2.3%，供给“铜、光、电”一体化处理方案，同比提拔1.3pct。1H25公司通信互联产物实现营收111.0亿元(YoY+48.7%)，1H25公司汽车互联产物实现营收86.6亿元(YoY+82.1%)，1月26日立讯通信完成收购闻泰通信持有的处置ODM营业的嘉兴永瑞、上海闻泰电子和上海闻泰消息100%股权。估计公司25-27年归母净利润为160/194/235亿元，1H25公司消费电子营业实现营收978.0亿元(YoY+14.3%)，下旅客户包罗三星、小米等，立铠细密利润率改善，完成闻泰科技ODM和OEM营业收购。7月公司已完成对闻泰科技旗下产物集成营业相关9家标的公司和资产收购。此次收购能快速提拔公司ODM营业的规模取合作力。敏捷实现向汽车财产相关产物的跨界赋能。公司取闻泰科技订立闻泰OEM让渡和谈，第二成长曲线。公司启动对汽车线束厂商Leoni集团的收购步履。3月20日，